Ett år med amorteringsportföljen.

Då var det ett år sedan jag sluta amortera på mitt bolån och istället började köpa aktier för pengarna. Hittills har det gått överförväntan och portföljen har avkastat ca 19% mer än räntan på lånet.

Den mest lyckosamma placeringen har varit Oriflame so m jag tyvärr sålde alldeles för tidigt med en vinst på 77%, sen dess har aktie gått upp ytterligare ca 100kr. HM och Telia har varit sänkena i portföljen hittills, men HM hoppas jag rättar till sig på sikt. Telia är jag mer osäker på, men tror den kan komma upp i 42-43kr igen och får därför tillsvidare vara med i portföljen.

Funderar på att belåna portföljen för att ytterligare öka chansen till överavkastning, men läste nyligen nånstans att man tydligen bara kan koppla belåning på 1 konto på Nordnet, nån som vet om detta stämmer?

Kikar på PPM

Gjorde lite omplacering i PPM sparandet i helgen. Jag har sedan knappt ett år haft majoriteten av pengarna i Spiltans Räntefond Sverige. Tidigare har jag hoppat runt bland olika fonder för att jaga avkastning med varierande framgång, Om jag skall vara ärlig så har jag underpresterat nästan varje år.

Därför har jag nu beslutat mig för att investera enligt modellen 80/20, med 80% aktier och 20% räntor. Dock börjar jag inte med den fördelningen direkt utan lägger mig till en början med 40/60.

Tanken är att utöka aktien delen i omgångar, månadsvis/kvartalsvis lite beroende på hur börsen går. De fonder jag har val ut och ursprunglig fördelning är denna:

Spiltan Räntefond	60%
Delphi Nordic	15%
AP7 Aktiefond	15%
Didner & Gerge Småbolag	5%
Didner & Gerge Aktiefond	5%

När omfördelningen är klar är tanken att PPM portföljen skall se ut som följer:

Spiltan Räntefond	20%
Delphi Nordic	20%
AP7 Aktiefond	20%
Didner & Gerge Småbolag	10%
Didner & Gerge Aktiefond	10%

Någon som har nån åsikt om fondvalen eller om fördelningen?

Axfood

Igår passa jag på att plocka in Axfood för de mesta av likviderna i amorteringsportföljen. Axfood är ett av mina favoritbolag som jag länge har önskat att öka mitt innehav i, men alltid tyckt den varit för dyr. Men det är väl så kvalité kostar. Men efter ett par dagars nedgång plocka jag i alla fall in några till amorteringsportföljen, som nu ser ut så här.

Amorteringsportfölj
Aktie	Antal	Kurs	Värde
Atlas Copco	8	215,10	1720,80
Axfood	8	154,60	1 236,80
Dometic	29	61,50	1783,50
Handelsbanken A	6	103,80	622,80
HM B	9	249,50	2245,50
Skanska B	8	177,80	1422,40
Telia Sonera	15	38,79	581,85
Kontanter			233
Summa			9846,65

Har börjat fundera lite på att koppla på belåning av portföljen för att försöka öka avkastningen ännu mer gentemot amortering. Detta kanske inte är nåt man egentligen skall syssla med, men vill bara poängtera för nya läsare att jag har väldigt låg belåningsgrad på min bostad och har min "vanliga" aktiedepå som mer än väl överstiger mina lån även om börsen skulle falla 50%.

Har snart gått ett år sedan jag började detta lilla sidoprojektet och kommer då presentera ett inlägg hur det gått det första året.

Nya inköp

Köpte några HM och Skanska för likviderna från min försäljning av Oriflame till min amorteringsportfölj. Tyvärr missa jag att handla i dippen i slutet på juni så den insättningen samt nu även juli månadsavsättning till amorteringsportföljen ligger i kontanter och väntar.

Så här ser amorteringsportföljen ut nu.

Amorteringsportfölj
Aktie	Antal	Kurs	Värde
Atlas Copco	8	218,90	1751,20
Dometic	29	60,00	1740,00
Handelsbanken A	6	103,00	618,00
HM B	9	258,50	2326,50
Skanska B	8	181,90	1455,20
Telia Sonera	15	39,05	585,75
Kontanter			1449
Summa			9925,65

I min vanliga portfölj har det inte hänt mycket med sen jag sålde av Oriflame. Jag plockade upp några mer PSEC när det var gratis courtage på Avanza. Hade egentligen lite planer på att sälja av innehavet i PSEC men då aktien "trendat" fint sen den bottna i februari blev det istället att jag öka lite. Dock har jag den under bevakning, och så länge jag ligger plus på den får den ligga kvar i portföljen. Är ju faktiskt lite roligt med en månadsutdelande aktie.

Kvar av likviderna från Oriflame försäljning tillsammans med lite ny sparande ca 20 000kr. Just nu hittar jag inget jag är sugen på att köpa så väntar lite på att nåt köpläge skall komma.  

Sålt Oriflame

Sålde av alla mina Oriflame idag, både i min riktiga portfölj och i min amorteringsportfölj. Släppte dem för 215kr och har svårt att se att de har så mycket mer att ge inom det närmaste året. Totalt blev det en mycket god placering med en uppgång på över 80% på ungefär 6 månader.

Kan tänka mig att köpa tillbaka dem om de får en liten sättning i kursen och handlas runt 200kr igen.

Om Oriflame varit en positiv överraskning kan man inte säga det samma om Betsson, som kom med en ordentlig vinstvarning tidigare i veckan, som i princip raderade all vinst jag hade på mitt innehav, och då Betsson är ett av mina större innehav sved det lite grand.

Tyvärr sålde jag inte av nåt när Betsson var på ATH och vägde lite för mycket vikt i min portfölj. Får ta det som en lärdom tills nästa gång nåt bolag växer sig för stort. Sälj av lite.

Oriflame och Dometic

Oriflame Holding

Oriflame som jag köpt på mig i lite omgångar i november 2015 till februari 2016 har verkligen rusat på börsen i ett inlägg i februari i år skrev jag att jag hoppades se nivåer runt 200-250 inom två år. Nu är vi där mindre än  fyra månader senare.

Tycker nog uppgången varit lite väl snabb. Visst mycket har gått åt rätt håll för bolaget men nästan en dubbling sen botten i februari känns galet. Gissar på att lite av uppgången drivits på av att blankare måste täcka sina positioner.

Själv tog jag hem lite vinst och sålde av ca 25% av innehavet vid 160kr och funderar lite på om jag skall sälja av ytterligare nu. Är det nån annan som bevakat Oriflame och har några idéer om kursrusningen.

Dometic Group

Återigen föll valet på Dometic till min amorteringsportfölj, tyvärr missa jag det lilla raset Dometic hade i slutet på maj, men fick i alla fall plockat in det på junis lägsta kurs. Efter detta inköpet ser amorteringsportföljen ut så här.

Amorteringsportfölj
Aktie	Antal	Kurs	Värde
Atlas Copco	8	199,30	1594,40
Dometic	29	56,85	1648,65
Handelsbanken A	6	104,30	625,80
HM B	7	255,00	1785,00
Oriflame	6	206,10	1236,60
Skanska B	4	182,90	731,60
Telia Sonera	15	38,76	581,40
			8203,45

För närvarande ligger jag dryga femhundringen plus idag gentemot vanlig amortering. Kampen om avkastning fortsätter.

Inköp: Dometic

Månadens inköp till amorteringsportföljen föll på Dometic. Har småkikat på Dometic ett tag och när den fallit ca 10% sen toppen pga stämningar i USA. Detta är ju förstås trist men ser det som en chans att komma in i bolaget.  I övrigt var deras kvartalsrapport OK, rörelseresultat var lite bättre än väntat medans den organiska tillväxten var lite sämre. Vidare har företaget sänkt sin skulder vilket förhoppningsvis innebär att det blir utdelning nästa år.

Efter månadens inköp ser amorteringsportföljen ut så här:

Amorteringsportfölj
Aktie	Antal	Kurs	Värde
Atlas Copco	8	193,70	1549,60
Dometic	16	54,80	876,80
Handelsbanken A	6	102,00	612,00
HM B	7	261,50	1830,50
Oriflame	6	172,70	1036,20
Skanska B	4	175,50	702,00
Telia Sonera	15	38,16	572,40
			7179,50

Ligger Dometic kvar på nuvarande nivåer blir nog de ytterligare köp nästa månad.

I övrigt knatar livet på för fullt och det är dags för en andra weekend resa för maj i helgen. Under Kristi flygarhelgen var jag i London och på torsdag bär det av till Paris. Sparandet blir ju lidande men att lägga pengar på hög är ju inte heller allt enligt min mening. Även om nysparandet blir lidande har jag i alla fall inte använt nåt från portföljen och det känner jag mig nöjd med.

Uppdatering: Superlånet vs Knockoutlånet

För ett tag sedan gjorde jag en jämförelse mellan Avanzas Superlån och Nordnets Knockoutlån, och då vann Nordnet så att säga på knockout. Nu har Avanza skärpt till sitt erbjudande och därför tänkte jag se hur de står sig nu.

Här är en kort översikt över lånen:

	Superlånet	Knockoutlånet 1	Knockoutlånet 2
Ränta	1,70-2,24%	0,99%	2,49%
Max Belåningsgrad	35%	40%	60%
Belåningsbara Aktier	Endast utvalda nu utökat till ca 300	Alla belåningsbara	Alla belåningsbara
Minst antal belåningsbara Aktier	3st eller Avanza Zero	minst 5st	minst 4st
Största enskilda placering	49% alt 100% Zero	20%	25%
Syfte med lån	Värdepapperslån	Valfritt	Valfritt

Rond 1: Räntan

Avanza har inte gjort nån förändring av prissättningen, snittkunden på Avanza får då betala dubbelt så hög ränta. 

Vinnare: Nordnet igen

Rond 2: Belåningsgrad

Denna ronden är jämn, att Nordnet erbjuder 5% högre belåningsgrad är inte enbart av godo eftersom det kan innebära en högre risk om man utnyttjar lånet till max. 

Men om man med samma portfölj väljer att belåna sig med samma belåningsgrad, exempelvis 25%, ger Nordnets högre belåningsgrad en högre säkerhetsmarginal för att hamna utanför ramarna för lånet och därmed får högre ränta. Nordnet har även den extra säkerhetszonen Knockoutlånet 2.

Inget har förändrats, Nordnet är fortfarande lite bättre enligt mig men ingen rond som avgör matchen.

Vinnare: Nordnet

Rond 3: Belåningsbara Aktier

Avanza har nu ökat upp godkända aktier till ca 300, fortfarande erbjuder Nordnet mer men för de allra flesta kunder har det ingen större betydelse.

Innan vann Nordnet denna ronden, men nu har Avanza rykt upp sig och lyckas få till oavgjort.

Vinnare: Nordnet och Avanza

Rond 4: Minst antal belåningsbara aktier och största enskilda innehav 

På Avanza måste man ha minst 3st aktier som uppfyller villkoret för superlånet och ingen av dem får vara mer än 49% av totala underlaget. Alternativt kan du ha Avanza Zero den räknas som tre jämviktade aktier och ger dig därför möjlighet att låna 35 % av fondens värde.

På Nordnet måste du ha minst 5st olika aktier, men i praktiken 6st eftersom det enskilt största innehavet inte får vara större än 20%. Helst skall man nog ha upp mot 10st hyfsat jämnviktade aktier  för att vara "säker" på att inget innehav blir större än 20%.

Enligt vad jag förstått faller hela super/knockoutlånet till ett vanligt värdepapperslån  om nån enskild aktie skulle bli större än 49 resp 20%(25%),

Vinnare: Avanza/Oavgjort

Har man väldigt få aktier i sin portfölj eller vill ha möjlighet att ligga verkligt tungt i en aktie utan att förlora belåningsutrymme vinner Avanza, men för de flesta tror jag att denna rond kan ses som oavgjord då den inte påverkar nåt i praktiken.

Rond 5: Syfte med lån

Avanzas Superlån är ett rent värdepapperslån och skall användas till köp av värdepapper.

Nordnets knockoutlån kan användas precis som man själv önskar, eller som de skriver på Nordnetbloggen:  "Hur du använder pengarna är upp till dig. Förutom att investera ytterligare hos Nordnet kan du också välja att ta ut pengarna och betala av andra dyra lån."

Ingen förändring här heller, Nordnet vinner igen då de kan erbjuda en väldig billig kredit om man så skulle önska. 

Vinnare: Nordnet

Slutsats

Fortfarande en knockout seger för Nordnet, det enda Avanza lyckades med i sin förändring av superlånet var att få oavgjort i en rond. Den viktigaste ronden räntan försökte de inte ens att åtminstone få till oavgjort. Blev faktiskt lite besviken på Avanza där.

Såg också att Avanza försökt möta upp konkurrensen på bolånesidan mot Nordnets nylanserade bolån.  Vid en första anblick så ser de ut att ha kopierat Nordnets erbjudande med en ränta på 0,79%.

Men vid en närmare anblick är Avanzas villkor Stibor 3mån (dock lägst -0.20%) +0.99%, medan Nordnet erbjuder Stibor 3mån (dock lägst -0.00%) +0.79%. Så när räntan väl börjar ticka upp igen kommer Nordnets bolån ligga 20 punkter lägre än Avanzas dito.

Nytt inköp: Atlas Copco

Inte hunnit lägga ut månadens inköp till amorteringsportföljen, och valet föll återigen på Atlas Copco. Tyvärr tajma jag köpet dåligt då jag gick in och köpte tidigt på morgonen den 5 april och därmed betala några kronor mer än vad jag hade behövt om jag väntat ett par timmar.

Efter senaste köpet ser därmed amorteringsportföljen ut så här, och ligger per dagens datum +250kr gentemot traditionell amortering.

Amorteringsportfölj
Aktie	Antal	Kurs	Värde
Atlas Copco	8	191,50	1532,00
Handelsbanken A	6	100,90	605,40
HM B	7	289,00	2023,00
Oriflame	6	157,80	946,80
Skanska B	4	170,20	680,80
Telia Sonera	15	41,56	623,40
			6411,40

Till min vanliga portfölj har jag använt utdelningspengar för att öka lite i Tele2 till strax under 71kr. Jag har även senaste veckorna swingtradat lite i framför allt HM och ligger väl lite kaffepengar plus än så länge. Swingar endast i aktier som jag långsiktigt tycker är köpvärda till den kursen jag går in på, så skulle inte vara hela världen om jag skulle bli inlåst i en position eller förlorar lite.

Kanske inte är det ekonomiskt mest förnuftiga att göra och ser mig bara som en glad amatör när det gäller swingtrading. Kommande/eventuella förluster får ses som nöjespengar.

Utträde HSB/Riskbyggen

Sitter sen nåt år tillbaka med i styrelsen för min bostadsrättsförening och har länge funderat på vad förening tjänar på att vara medlem i HSB/Riksbyggen. Bilden jag fått av de båda organisationerna är att de långt borta från sitt kooperativa ursprung.

Jag ser framför mig en tjänstemannastyrd organisation med mycket svag ägarstyrning, från oss bostadsrättsinnehavare via de ombud vi sänder till stämmor osv. Min åsikt/bild av det hela är att de är mer fokuserade på att tjäna pengar på oss medlemmar och få in nya medlemmar, än på att leverera prisvärda tjänster till våra föreningar.

I min förening av vi de senaste åren upphandlat alla våra befintliga avtal och sitter numer inte med ett enda avtal till vår "huvud" organisation. Frågan som då uppstår varför är vi över huvud taget med då, vad får vi ut av medlemskapet? Är det värt pengarna?

Har läst att i framförallt Stockholm finns många föreningar som lämnar HSB och Riksbyggen. Finns det nåt som har erfarenhet av att lämna sin organisation eller för den delen komma med anledningar varför man inte skall lämna?

Nya inköp

Idag gjorde jag månadens inköp till amorteringsportföljen, min tanke var att öka i Atlas Copco, men jag missa att handla innan aktien drog sig upp över 180-185kr och därför föll valet istället på Handelsbanken. Efter dagens inköp ser amorteringsportföljen ut som nedan, och har efter senaste veckornas uppgång åter taget sig upp på plus gentemot amorteringen.

Amorteringsportfölj
Aktie	Antal	Kurs	Värde
Atlas Copco	4	193,60	774,40
Handelsbanken A	6	108,30	649,80
HM B	7	290,80	2035,60
Oriflame	6	137,70	826,20
Skanska B	4	183,00	732,00
Telia Sonera	15	40,81	612,15
			5630,15

Min försäljning av ICA Gruppen i min vanliga portfölj visa ju sig att bli tursamt då jag missa fallet strax därefter på dryga 50-lappen. Pengarna jag fick stoppade jag in i ABB, men fick strax därefter kalla fötter över verkstad och sålde av med ett par  kronor i vinst per aktie. Kanske var ett dåligt beslut då ABB har fortsatt upp ca 10kr sen jag sålde av.

Istället blev det inköp av Tele2 på strax under 69kr vilket hittills har varit ett snäppet bättre köp än om jag behållit ABB. Antagligen hade det långsiktigt varit bättre att hållit kvar vid ABB, men förhoppningsvis kan de dippa igen framöver så man kan köpa in sig igen.