Årsrapport 2016

Var länge sen jag skrev nåt men nu tänkte jag att en liten årsrapport i alla fall vore på sin plats. Som helhet blev det +7,9% därmed klara jag inte riktigt att slå SIX30RX som steg med 9,4% under året.

År	Min avkastning	SIX30RX	Differens
2011	4,4%	−11,6%	16,0%
2012	8,4%	16,4%	−8,0%
2013	23,0%	25,5%	−2,5%
2014	28,4%	14,0%	14,4%
2015	14,3%	2,2%	12,1%
2016	7,9%	9,4%	−1,5%
Ack	120,4%	64,6%	55,8%
Snitt	14,1%	8,7%	5,4%

Sen portföljen starta har jag lyckats slå SIX30RX ganska rejält tycker jag, även om bara 3 av 6 enskilda år är bättre. Förhoppningsvis kan jag fortsätta att slå indexet om än med lika stor marginal, men målet bör vara att i alla fall slå det med 2-3%.

Lite reflektioner om vad som varit bra och dåligt under året tänkte jag även bjuda på.

Har haft några synnerligen dåligt tajmade affärer under året. Sålde av Akelius Pref och köpte HM, precis innan Akelius började stärkas och HM fortsatte nedåt. På sikt tror jag säkert att detta kommer visa sig vara et OK byte, men skulle ha väntat lite.

Även i Novo Nordisk klev jag in förtidigt och köpte på mig innan aktien hade fallit färdigt. Men då jag köpte på mig hela vägen ner har jag ändå nu ett ganska OK snitt på mitt innehav.

Mitt intåg i Oriflame i slutet av 2015 och början av 2016 måste däremot anses väldigt bra tajmade, tyvärr sålde jag av alldeles förtidigt med en vinst på dryga 80%. Hade jag prickat toppen hade jag vart dryga +200% på innehavet och hade jag behållit dem hade jag idag varit cirka +160% på dem. Får lära mig att inte sälja av en aktie i en uppgående trend, men håller dock fast vid värdering att Oriflame känns dyra på nivåer över 200kr, något som marknaden inte håller med mig om.

Nu blickar vi framåt och ser fram emot att bolagen kommer med sina årsredovisningar och därmed även förslag på utdelning. Om jag skulle våga mig en gissning så tror jag att vi kommer får se en nedgång på mellan 5-10% i SIX30RX under 2017.

Ett år med amorteringsportföljen.

Då var det ett år sedan jag sluta amortera på mitt bolån och istället började köpa aktier för pengarna. Hittills har det gått överförväntan och portföljen har avkastat ca 19% mer än räntan på lånet.

Den mest lyckosamma placeringen har varit Oriflame so m jag tyvärr sålde alldeles för tidigt med en vinst på 77%, sen dess har aktie gått upp ytterligare ca 100kr. HM och Telia har varit sänkena i portföljen hittills, men HM hoppas jag rättar till sig på sikt. Telia är jag mer osäker på, men tror den kan komma upp i 42-43kr igen och får därför tillsvidare vara med i portföljen.

Funderar på att belåna portföljen för att ytterligare öka chansen till överavkastning, men läste nyligen nånstans att man tydligen bara kan koppla belåning på 1 konto på Nordnet, nån som vet om detta stämmer?

Kikar på PPM

Gjorde lite omplacering i PPM sparandet i helgen. Jag har sedan knappt ett år haft majoriteten av pengarna i Spiltans Räntefond Sverige. Tidigare har jag hoppat runt bland olika fonder för att jaga avkastning med varierande framgång, Om jag skall vara ärlig så har jag underpresterat nästan varje år.

Därför har jag nu beslutat mig för att investera enligt modellen 80/20, med 80% aktier och 20% räntor. Dock börjar jag inte med den fördelningen direkt utan lägger mig till en början med 40/60.

Tanken är att utöka aktien delen i omgångar, månadsvis/kvartalsvis lite beroende på hur börsen går. De fonder jag har val ut och ursprunglig fördelning är denna:

Spiltan Räntefond	60%
Delphi Nordic	15%
AP7 Aktiefond	15%
Didner & Gerge Småbolag	5%
Didner & Gerge Aktiefond	5%

När omfördelningen är klar är tanken att PPM portföljen skall se ut som följer:

Spiltan Räntefond	20%
Delphi Nordic	20%
AP7 Aktiefond	20%
Didner & Gerge Småbolag	10%
Didner & Gerge Aktiefond	10%

Någon som har nån åsikt om fondvalen eller om fördelningen?

Axfood

Igår passa jag på att plocka in Axfood för de mesta av likviderna i amorteringsportföljen. Axfood är ett av mina favoritbolag som jag länge har önskat att öka mitt innehav i, men alltid tyckt den varit för dyr. Men det är väl så kvalité kostar. Men efter ett par dagars nedgång plocka jag i alla fall in några till amorteringsportföljen, som nu ser ut så här.

Amorteringsportfölj
Aktie	Antal	Kurs	Värde
Atlas Copco	8	215,10	1720,80
Axfood	8	154,60	1 236,80
Dometic	29	61,50	1783,50
Handelsbanken A	6	103,80	622,80
HM B	9	249,50	2245,50
Skanska B	8	177,80	1422,40
Telia Sonera	15	38,79	581,85
Kontanter			233
Summa			9846,65

Har börjat fundera lite på att koppla på belåning av portföljen för att försöka öka avkastningen ännu mer gentemot amortering. Detta kanske inte är nåt man egentligen skall syssla med, men vill bara poängtera för nya läsare att jag har väldigt låg belåningsgrad på min bostad och har min "vanliga" aktiedepå som mer än väl överstiger mina lån även om börsen skulle falla 50%.

Har snart gått ett år sedan jag började detta lilla sidoprojektet och kommer då presentera ett inlägg hur det gått det första året.

Nya inköp

Köpte några HM och Skanska för likviderna från min försäljning av Oriflame till min amorteringsportfölj. Tyvärr missa jag att handla i dippen i slutet på juni så den insättningen samt nu även juli månadsavsättning till amorteringsportföljen ligger i kontanter och väntar.

Så här ser amorteringsportföljen ut nu.

Amorteringsportfölj
Aktie	Antal	Kurs	Värde
Atlas Copco	8	218,90	1751,20
Dometic	29	60,00	1740,00
Handelsbanken A	6	103,00	618,00
HM B	9	258,50	2326,50
Skanska B	8	181,90	1455,20
Telia Sonera	15	39,05	585,75
Kontanter			1449
Summa			9925,65

I min vanliga portfölj har det inte hänt mycket med sen jag sålde av Oriflame. Jag plockade upp några mer PSEC när det var gratis courtage på Avanza. Hade egentligen lite planer på att sälja av innehavet i PSEC men då aktien "trendat" fint sen den bottna i februari blev det istället att jag öka lite. Dock har jag den under bevakning, och så länge jag ligger plus på den får den ligga kvar i portföljen. Är ju faktiskt lite roligt med en månadsutdelande aktie.

Kvar av likviderna från Oriflame försäljning tillsammans med lite ny sparande ca 20 000kr. Just nu hittar jag inget jag är sugen på att köpa så väntar lite på att nåt köpläge skall komma.